האם עכשיו כדאי לקחת יותר כסף בקל”צ?

מה האלטרנטיבות למסלול הקבוע (קל״צ)?

נכון ל־7.9.2025: ריבית בנק ישראל 4.5% וריבית הפריים 6.0% (פריים = ריבית בנק ישראל + 1.5%).

מדד המחירים לצרכן (CPI): מתפרסם מדי חודש ומשקף את שינויי יוקר המחיה. במסלולים צמודים, יתרת הקרן מתעדכנת לפי המדד: אינפלציה מגדילה את הקרן וההחזר; דפלציה מקטינה.

המסלולים החלופיים לקל״צ:

1. פריים (משתנה לא צמודה): הריבית משתנה בהתאם לפריים. הקרן אינה צמודה למדד, ולכן ההחזר מושפע משינויים בריבית אך לא מהמדד.

2. משתנה לא צמודה (שאינה פריים): הריבית נקבעת לפי עוגן/עקום שוק ומתעדכנת במועדים קבועים (למשל כל 1–5 שנים). אין הצמדה למדד.

3. קבועה צמודה למדד (ק״צ): הריבית קבועה לכל אורך התקופה, אך הקרן צמודה למדד ולכן ההחזר עשוי לעלות בתקופות של אינפלציה ולרדת בדפלציה.

4. משתנה צמודה למדד: הריבית מתעדכנת במועדים קבועים והקרן צמודה למדד – חשיפה כפולה הן לשינויים בריבית והן לשינויים במדד.

הבהרות חשובות:

• “ריבית משתנה” היא משפחה של מסלולים: פריים הוא סוג אחד של משתנה לא צמודה; קיימות גם משתנות אחרות (צמודות ולא צמודות).

• במסלולים לא צמודים אתם מוגנים מהמדד אך חשופים לשינויי ריבית; במסלולים צמודים אתם חשופים למדד (ולעיתים גם לריבית).

• בחירת המסלול/התמהיל תלויה באופק ההחזר, בכושר ההחזר ובהעדפות הסיכון. מומלץ לשקול פיזור סיכונים בין מסלולים שונים ולהימנע מהסתמכות על תחזיות.

האם כדאי לשלב קל”צ בתמהיל משכנתא?

אין תשובה חד משמעית לכן נמליץ על שילוב ק”לצ בתחילת המסלול עד לנקודת יציאה קרובה. נכון, אנחנו בתקופה של אינפלציה משתוללת והיציאה ממנה אינה נראית באופק אך חשוב לקחת בחשבון את הסיכון בריבית קל”צ-  במידה ובנק ישראל יוריד את הריבית ביציאה מהמשבר, המסלול עם הריבית המשתנה יהיה זול יותר ולא נוכל לעבור אליו עד תום התקופה המוסכמת במסלול הקל”צ. 

ניסיון למחזר את המשכנתא בתנאים אחרים יוביל לתשלום קנסות יציאה ודמי היוון העמלה המשמעותית והגבוהה ביותר בעמלת פירעון מוקדם (בנק מחשב כמה יכול היה להרוויח עליך אלמלא מחזרת את המשכנתא ומחייב אותך לשלם את הסכום) מה שיהפוך את המחזור ליקר ולא משתלם. כאשר בוחנים האם כדאי עכשיו לקחת יותר כסף בקל”צ ולשלב מסלול זה בתמהיל המשכנתא יש לבדוק גם את ההיסטוריה של עולם המשכנתאות בארץ. מנתוני העבר ניתן לראות כי הריבית במשק הייתה גבוהה באופן משמעותי מהריבית הנהוגה כיום ולבסוף הריבית התמתנה לכן אנו ממליצים להנות מהשקט של ריבית קבועה לא צמודה עד 30% מתמהליך המשכנתא. (זיכרו שמדובר על הלוואה ל-20 שנה שלרוב מסתיימת לפני ביציאה מוקדמת).

האם כדאי לשלב קל”צ בתמהיל משכנתא היום?

כאמור, רבים מעוניינים לדעת האם כדאי לשלב קל”צ בתמהיל משכנתא היום, לכן כדאי לדעת כי התשובה אינה חד משמעית. החל משנת 2022 הבנקים למשכנתאות החלו להקשיח תנאים ולהעלות את הריבית, לפיכך מסלול קל”צ נחשב לפחות אטרקטיבי בהשוואה לשנים הקודמות, אך בגלל היציבות שלו עדיין ניתן לשלב אותו בתמהיל המשכנתא, לא יותר מ-30% מסכום ההלוואה.

כאשר בוחנים האם כדאי עכשיו כדאי לקחת יותר כסף בקל”צ ולשלב מסלול זה בתמהיל המשכנתא יש לבדוק גם את ההיסטוריה של עולם המשכנתאות בארץ. מנתוני העבר ניתן לראות כי הריבית במשק הייתה גבוהה באופן משמעותי מהריבית הנהוגה כיום, ישנם מומחים הטוענים כי הריבית במשק תעלה באופן חד בשנים הקרובות, לכן יש היגיון לשלב קל”צ בתמהיל המשכנתא כיום ולשמור על ריבית קבועה לכל אורך תקופת ההלוואה.

יחד עם זאת, חשוב לציין כי במידה והלווה מחליט לפרוע את המסלול לפני הזמן עליו לשלם עמלת היוון, העמלה המשמעותית והגבוהה ביותר בעמלת פירעון מוקדם. לכן, אם מתכננים לקחת משכנתא לטווח ארוך כדאי לשלב קל”צ בתמהיל, בעוד שבמשכנתאות לתקופה קצרה יש מסלולים אטרקטיביים יותר מקל”צ.

האם עכשיו כדאי לקחת יותר כסף בקל”צ?

כאשר בונים תמהיל משכנתא לטווח ארוך, למעלה מ-20 שנה, כדאי לשלב מסלול קל”צ אך ההמלצה היא לא יותר מ-30% מסך ההלוואה. לווים רבים פורעים את המשכנתא לפני הזמן או ממחזרים אותה, לכן יש מקרים בהם לא כדאי לקבע את הריבית ולבחור מסלולים המחייבים תשלום עמלת היוון.

למידע נוסף השאירו פרטים באתר. צוות המומחים של משכנתא גורו יחזור אליכם במהרה, נשמח להציע לכם גם יעוץ ראשוני לקבלת משכנתא אטרקטיבית בהתאמה אישית, ללא התחייבות מצדכם.

האם הגיוני לקחת הלוואה קצרת מועד במסלול הקל”צ?

אם אין באפשרותכם לקבל הלוואה בריבית נמוכה יותר אז כן, קחו את ההלוואה ותפסיקו לחשוב עליה. חשוב לציין כי בשוק קיימות היום הלוואה זולות הרבה יותר כגון הלוואות בשעבוד קופת חיסכון מסוימת כמו: קרן השתלמות, קופת גמל או פנסיה ובאופן כללי נהוג לבצע סקר שוק לפני שלוקחים הלוואה כדי לוודא שתקבלו את הריבית הכי אטרקטיבית והתנאים הכי נוחים.